寶億萊鵬華豐泰定期開放債券型證券投資基金

　　2014年半年度報(bào)告摘要

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2014年8月21日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文,投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容,應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

　　本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告期自2014年1月1日起至6月30日止。

　　§2 基金簡(jiǎn)介

　　2.1 基金基本情況

　　2.2 基金產(chǎn)品說明

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　2.4 信息披露方式

　　§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　金額單位：人民幣元

　　注：（1）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

　　（2）所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如，開放式基金的申購贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　（3）表中的“期末”均指報(bào)告期最后一日，即6月30日，無論該日是否為開放日或交易所的交易日。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　注：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)=一年期定存款稅后利率+0.5%

　　3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

　　注：1、本基金基金合同于2013年9月24日生效，截至本報(bào)告期末本基金基金合同生效未滿一年。

　　2、截至建倉期結(jié)束，本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同中規(guī)定的各項(xiàng)比例。

　　§4 管理人報(bào)告

　　4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)

　　鵬華基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，業(yè)務(wù)范圍包括基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理及中國證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。截止本報(bào)告期末，公司股東由國信證券股份有限公司、意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投資發(fā)展有限公司組成，公司性質(zhì)為中外合資企業(yè)。公司原注冊(cè)資本8,000 萬元人民幣，后于2001 年9 月完成增資擴(kuò)股，增至15,000 萬元人民幣。截止本報(bào)告期末，公司管理51只開放式基金和7只社保組合，經(jīng)過近16年投資管理基金，在基金投資、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。

　　4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介

　　注：1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對(duì)外公告之日；擔(dān)任新成立基金基金經(jīng)理的，任職日期為基金合同生效日。

　　2. 證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定以及基金合同的約定，本著誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，本基金運(yùn)作合規(guī)，不存在違反基金合同和損害基金份額持有利益的行為。

　　4.3 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明

　　4.3.1 公平交易制度的執(zhí)況

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，確保不同投資組合在研究、交易、分配等各環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待。

　　4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說明

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)生違法違規(guī)且對(duì)基金財(cái)產(chǎn)造成損失的異常交易行為。本報(bào)告期內(nèi)基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%的交易次數(shù)為2次，主要原因分別在于采用量化策略的基金調(diào)倉和指數(shù)成分股交易不活躍導(dǎo)致。

　　4.4 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說明

　　4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　2014年上半年債券市場(chǎng)上漲明顯，中債總財(cái)富指數(shù)上漲了6.05%。債市上漲的主要原因在于央行貨幣政策的放松。在房地產(chǎn)銷售持續(xù)回落的形勢(shì)下，房地產(chǎn)投資增速下行明顯，這導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)增速回落壓力較大。為防止經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步下滑，央行采取了定向?qū)捤傻呢泿耪�策，包括再貸款和定向降準(zhǔn)等，這使得資金面延續(xù)了較為寬松的局面，推動(dòng)了債券市場(chǎng)上漲。股票市場(chǎng)表現(xiàn)較為平穩(wěn)，滬深300指數(shù)窄幅波動(dòng)。

　　在組合的資產(chǎn)配置上，家居飾品加盟，我們對(duì)債券資產(chǎn)仍然維持了以中短期債券品種為主的投資策略，并保持了較高的杠桿水平。

　　4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　2014年上半年本基金的凈值增長(zhǎng)率為5.00%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為1.74%。

　　4.5 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望

　　雖然政府已經(jīng)開始對(duì)經(jīng)濟(jì)增速的下行保持警惕，出臺(tái)了包括定向降準(zhǔn)和加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度等一系列刺激措施，并且這些政策的穩(wěn)增長(zhǎng)作用已有所體現(xiàn)，但我們?nèi)匀粚?duì)下半年宏觀經(jīng)濟(jì)增速的企穩(wěn)回升持謹(jǐn)慎態(tài)度。一方面本次的一系列刺激措施和前幾次相比力度上較為保守，持續(xù)性效果有待觀察；另一方面本次房地產(chǎn)投資的回落很可能是大周期中調(diào)整的開始，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能超出預(yù)期。

　　對(duì)于債券市場(chǎng)而言，我們認(rèn)為央行在貨幣政策上仍將會(huì)維持偏松的態(tài)度，資金面將保持平穩(wěn)，因此預(yù)期債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不大，中等評(píng)級(jí)的信用債仍有較好的配置價(jià)值。在債券資產(chǎn)的配置上，我們可能將維持組合的基本穩(wěn)定，并保持適度的杠桿水平。

　　4.6 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明

　　4.6.1有關(guān)參與估值流程各方及人員的職責(zé)分工、專業(yè)勝任能力和相關(guān)工作經(jīng)歷的描述

　　4.6.1.1 日常估值流程

　　基金的估值由基金會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)，基金會(huì)計(jì)對(duì)公司所管理的基金以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金之間在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。基金會(huì)計(jì)核算獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算。基金會(huì)計(jì)核算采用專用的財(cái)務(wù)核算軟件系統(tǒng)進(jìn)行基金核算及帳務(wù)處理；每日按時(shí)接收成交數(shù)據(jù)及權(quán)益數(shù)據(jù)，進(jìn)行基金估值。基金會(huì)計(jì)核算采用基金管理公司與托管銀行雙人同步獨(dú)立核算、相互核對(duì)的方式，每日就基金的會(huì)計(jì)核算、基金估值等與托管銀行進(jìn)行核對(duì)；每日估值結(jié)果必須與托管行核對(duì)一致后才能對(duì)外公告。基金會(huì)計(jì)除設(shè)有專職基金會(huì)計(jì)核算崗?fù)猓�還設(shè)有基金會(huì)計(jì)復(fù)核崗位，負(fù)責(zé)基金會(huì)計(jì)核算的日常事后復(fù)核工作，確保基金凈值核算無誤。

　　配備的基金會(huì)計(jì)具備會(huì)計(jì)資格和基金從業(yè)資格，在基金核算與估值方面掌握了豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),熟悉及了解基金估值法規(guī)、政策和方法。

　　4.6.1.2 特殊業(yè)務(wù)估值流程